Der Flug der Ultimo-1 wird durch ein Geisterschiff gestoppt, das seit zweieinhalb Jahrzehnten als verschollen galt. Nur ein Überlebender an Bord könnte über das Geschehen Auskunft geben, doch er schweigt. Dr. Watson versucht beharrlich, ihn aus der Reserve zu locken, während Sherlock Holmes die horriblen Vorgänge an Bord aufzuklären versucht.