1895 erschien sein bedeutendstes Werk "Die Psychologie der Massen", das ihn zum Begründer der sog. "Massenpsychologie" machen sollte. Der Einfluss seines Werkes ist beträchtlich: es wurde zur Pflichtlektüre für alle, denen es um eine gewisse Wirkung in der Öffentlichkeit geht – damit auch für Politiker und Diktatoren, die es zur Verfeinerung ihrer Propagandatechniken einsetzten.