Det er i denne historie at Watson taber sit hjerte til sin kommende hustru, Mary Morstan, da den unge guvernante kommer til Holmes med en bøn om at finde hendes forsvundne far.
Fire ĂĽr efter hans mystiske forsvinden, havde Miss Morstan modtaget en anonym gave, en stor og prĂŚgtig perle, og siden havde hun fĂĽet en ny perle hvert ĂĽr, uden at ane, hvem afsenderen var.
Men den dag, hun besøgte Baker Street 221 B, havde hun füet besked om at møde sin ukendte velgører udenfor Lyceum Teater klokken syv samme aften. Mødet finder sted, og efterhünden som Holmes udreder flere og flere af de indviklede spor, viser Agra-perlerne sig at stü i forbindelse med et uhyggeligt mord og falskneri, der begynder med den indiske opstand og slutter med en nervepirrende natlig jagt pü Themsen langs Londons dokker.