Der jetzt 12-jährige Jesper geht nicht mehr gerne in die Schule. Er nimmt jede Gelegenheit wahr um zu schwänzen und andere total unvernünftige Dinge zu tun. Auf dem Weg in die Schule trifft er den Jungen Zola, der sowohl raucht als auch flucht. Er erzählt Jesper von Khanpur, wo man die Schulbücher verbrennt und nie Dinge tun muss, zu denen man keine Lust hat. Das imponiert Jesper und er geht mit ihm in den Wald, wo der Durchgang nach Khanpur zu finden ist. Zola verspricht Jesper, dass sie um 4 Uhr zurück sein werden, weil er dann nach der Schule zu Hause sein muss. Henrik, Jespers bester Freund und ein vernünftiger Junge, geht mit in den Wald, kann das Abenteuer aber nicht verhindern.
Es zeigt sich, dass Zola ein junger Drache ist, der einen Jungen entführen und ihn zum ältesten und scheuslichsten Drachen bringen soll. Dieser ist die fehlende Zutat eines 700 Jahre alten Rezepts einer Mixtur, die den Drachen die Weltherrschaft geben wird. Jesper und Zola treffen auf Sir Lanselot, der verrät, dass Zola ein junger Drache ist und jagt ihn fort. Jesper zieht mit ihm an den Hof in der Stadt Khanpur. Hier kommt auch Der Schwarze Sigurd hinzu, der von Henrik draußen in der wirklichen Welt durch eine Zauberformel gerufen wurde. Als der Rabe entdeckt, wie üppig am Hofe gelebt wird, vergisst er, dass er gekommen ist, um Jesper heimzuholen. Das Schloss wird von Drachen angegriffen und Jesper entführt. In der Zwischenzeit trifft Henrik den Zauberer Merlin im Wald draußen in Holte, wo Henrik wohnt. Merlin sieht mit großem Ernst auf das Ganze und ruft all die vielen Wesen aus den Büchern "Schwarzer Sigurd" und "Land hinter den Nebeln", die den Jungen Jesper Aksel Bergman kennen. Als Jesper den alten Drachen Kartzan trifft, weiß er, dass seine letzte Stunde gekommen ist. Der Rabe versucht, ihn zu trösten. Plötzlich erscheint Merlin aus einem Blitz. Es entsteht ein Machtkampf zwischen Merlin og Kartzan und sie gehen eine Wette ein. Merlin behauptet, dass der Junge etwas kann, was keinem Drachen möglich ist. Dies ist andere dazu zu bringen, ihr Leben für ihn einzusetzen. Die Wesen aus der Märchenwelt verteilen sich in den Dünen am Meer in Khanpur. Als es Kartzan nicht gelingt, jemanden zu finden, der ihm beisteht, weil alle ihn zu sehr fürchten, verliert er die Wette. Merlin gewinnt und Jespers Fähigkeit, Liebe zu geben und zu empfangen, rettet ihn. Seine Freundschaft mit Henrik und Schwarzer Sigurd ist der Schlüssel für sein Überleben ...
