Schöner und begehrenswerter denn je kommt Sissy von ihrem Aufenthalt aus England zurück.
Franz Joseph gelingt es trotz seiner Liebe zu Sissy nicht, die Ketten des mehrere Jahrhundert alten Hofzeremoniells zu sprengen, das die Zuneigung, die sie füreinander empfinden, bedroht.
Von der Wiener Bevölkerung jedoch fliegen der "Rose vom Bayerland" wieder alle Herzen zu.