Ismael, huérfano cuya descendencia espanola es clara y manifiesta en sus rasgos físicos, llega a una estancia y se queda allí como peón; por su carácter tímido, tan solo acompana su soledad con una guitarra.
Los estancieros tienen una hija llamada Felisa, de la cual se enamora Ismael, con una pasión obstaculizada por el mayordomo, un espanol que también la pretende. Se presenta un lance entre los dos rivales en que el espanol resulta herido; este evento hace que Ismael deba huir e internarse en el monte en companía de otros peones que también se han fugado.
Estalla una rebelión que convierte en héroes a quienes se hallan fuera de la ley. Ismael vuelve a la estancia para encontrarse con que ya nada es igual.