Den 7-årige Cedric Errol lever i fattige kår sammen med sin mor i New York, da en advokat fra England indfinder sig med en besked om, at Cedric er en lord Fauntleroy og arving til et gods og store rigdomme. Cedric må derfor drage over Atlanten for at indtage sin retmæssige plads i bedstefaderens hus. Hvad advokaten imidlertid ikke fortæller er, at bedstefaderen er en gigtplaget, menneskehadende og nærig gammel mand.

Frances Hodgson Burnett (1849-1924) var en britisk-amerikansk forfatter, der er mest kendt for sine børnebøger som blandt andet "Lille Lord Fauntleroy" og "Den hemmelige have". Hun begyndte at skrive og udgive historier i en meget tidlig alder for at hjælpe med at forsørge sin familie, da begge hendes forældre døde tidligt.