Ulf er smidt i kongens fangekælder.
Kongen vil bruge sin drage, Blå-Ild til at brænde Ulf, som straf for at prøve at stjæle kongens drage.
Dragen har fået masser af tæsk.
Måske er det lykkedes kongen at knække dragen, så den vil adlyde?
Da Ulf ser dragen uden lænke, ved han, at det er slut.
Blå-Ild er ikke længere hans drageven, Ægge.