Fata morgana handler om den midaldrende forfatter, John, der skriver på en roman. Han har været undervejs med den i fire år, men er gang på gang gået i stå. Nu er han sammen med sin kone og to halvstore børn taget fra det nordlige Norge til den mondæne ferieby Drøbak ved Oslofjorden for i det lejede sommerhus at skrive sin bog færdig. Den kommer til at handle om familiens ophold.
Han fortæller om livet i sommerbyen, den brændende sol, strandlivet, skriveblokeringen, de familiære gnidninger, det sociale samvær med stedets nyrige, børnenes spirende seksualitet og ikke mindst om husets aldrig løste kriminalgåde.
Fata morgana er både en kunstnerroman og en sædeskildring, et spil om løgn og sandhed, en beskrivelse af jalousiens væsen og begærets konstante nærvær og et ømt, (selv-)ironisk portræt af 1960’er-generationen og alle dens forliste drømme.
