Stadsdelen Hackney styrs av brottssyndikatet Bai Ze. En natt anländer en hästdroska utanför syndikatets högkvarter. Bakom droskan hänger syndikatets ledare, Mr. Quin, i änden av ett blodigt rep. Färden genom Londons gator har skalat av honom både kläder och hud. Han rosslar fram ett sista ord till sin underordnade: 'Mogwai'. Det kantonesiska ordet för Djävul.

Ordningen i Londons undre värld har rubbats och en ny och farlig spelare försöker vinna makten i den undre världen. På den hemliga nattklubben The Bohemia, där medlemmar av den undre världen samlas, hittas brottslingar döda i slutna rum. Klubbens ägare, Irene Adler, behöver ta hjälp från den enda person som kan lösa de mystiska morden - Sherlock Holmes.

Någonstans i slutet av den blodiga tråden finns sanningen om Sherlock Holmes och Moriarty.

Följ den rafflande fortsättningen i tredje delen av serien Becoming Sherlock.