Konrad, Olga og Nikolaj er på ferie med deres forældre i det varme, dejlige Portugal. Allerede fra første færd fornemmer børnene, at der sker mærkelige ting i den dal, hvor deres oldemors hus ligger. I nærheden ligger der en forladt vandmølle, om natten glammer en hund, som ingen kender til, og åen i dalen er tørret ud …

Børnene beslutter sig for at undersøge den gamle vandmølle, og der gør de et besynderligt fund, som måske kæder de besynderlige hændelser sammen …