Ulf og den lille drage, Ægge har det godt i bjergene.

De fanger fisk og plukker bær, men en dag kommer ridder David og ser dragen.

Han siger, at kun en konge må eje en drage.

Derfor tager han Ægge med sig.

Ulf følger ridder Davids spor ned fra bjergene for at befri dragen.