Guerra de Granada es el libro más célebre de Alonso de Palencia. Es una crónica de la conquista de Granada, último enclave del mundo islámico en España.
Escrita, asimismo, en latín, comprende nueve libros, pese a que el proyecto era de diez. Los hechos relatados abarcan desde el año 1490 —recuérdese que la Guerra de Granadallegaba a esa misma fecha— hasta enero de 1492, es decir, hasta la conquista de Granadapor los Reyes Católicos, el día 2 de dicho mes y año.
Alonso de Palencia vivió sucesos capitales de orden político, en España y en Italia. Fue gestor y testigo ocular de las negociaciones e intrigas decisivas para las Coronas de Castilla y Aragón. Tan rica experiencia le confiere a su obra una información de primerísima mano. Aunque no exenta de pasión, pero acorde con la realidad de aquella época tan turbulenta.
Merece la atención señalar como Alonso de Palencia relata la perversa astucia psicológica de Fernando de Castilla. Fernando estrechó lentamente el cerco en torno a Granada y no dudó en decapitar a los moriscos defensores de las poblaciones cercanas a la ciudad. Mientras que, en otras oportunidades, fue magnánimo, perdonó vidas y respetó las propiedades de éstos.