Ulf har længe levet i frygt. Han lever i en tid, hvor enhver er sin egen lykkes smed, og hvor straffen, hvis man ikke kan betale, er meget streng.

Det kan nemt koste både liv og frihed.

En dag sker næsten alle de ting, som Ulf har frygtet. Ulfs far, der er fisker, har været nødt til at låne penge til nye fiskenet. De gamle blev taget af en voldsom storm. Da gælden skal betales, har de ikke pengene.

Det er begyndelsen på et eventyr, hvor Ulf bliver solgt som træl, kommer til Vordingborg Slot, hvor kongen gerne vil tale med ham, bliver tvunget til en farlig sejlads over Østersøen, hvor han i det nordlige Tyskland bliver slave for en jævnaldrende pige, der har nogle meget hårde ben i næsen. Alle ønsker noget af ham. For enden af rejsen venter der, måske, frihed og belønning. Men kun hvis han kan gøre det næsten umulige!