Le 10 juillet 1940, l'Assemblée Nationale accorde les pleins pouvoirs au Maréchal Pétain. Deux jours plus tard, le corps du sénateur Étienne Ferrand est découvert dans une chambre d'hôtel de la capitale auvergnate. Adversaire de Pierre Laval, le sénateur était un farouche opposant du nouvel État français.

L'inspecteur joseph Dumont doit enquêter dans ce contexte difficile.entre Clermont, Vichy et Paris, il découvre les intrigues politiques et politiciennes qui ont entouré la naissance du "régime de Vichy."