Kong Løve bor i Lemvig. En dejlig sommerdag inviterer han alle dyrene til fest og til rettergang. Alle kommer undtagen ræven.

Hvorfor kommer nu ikke ræven? Nej, de andre dyr er vrede på ham, de siger han er væmmelig. Han æder dem, han narrer, kradser og driller dem. Især Isegrim Ulv er vred på Mikkel. Han vil have ham hængt. Flere dyr bliver sendt afsted for at hente Mikkel, men det går dem alle ilde, både de store og de små. Grævlingen er fætter til Mikkel, og han får ham dog med sig godvilligt.

Mikkel dømmes til hængning, men se om han bliver hængt! Nej, det bliver ulven og bjørnen, der må gå i fængsel, for Mikkel kan narre selv Kong Løve.